طبیعت بازار؛ سینوسی و منطقی:
بازار سرمایه ذاتاً نوسانی است و باید مبتنی بر متغیرهای اقتصادی حرکت کند. افت و خیزهای دیروز (از مثبت ۱۵۰ هزار تا منفی ۲۶ هزار واحد) دقیقاً بازتاب‌دهنده همین ماهیت است.
بازدهی خیره‌کننده در ۵ ماه:
از ابتدای سال جاری (۲۸ اردیبهشت) تا کنون، بازدهی شاخص کل ۱۲۲٪، شاخص هم‌وزن ۱۲۷٪ و شاخص شناور آزاد ۱۲۱٪ بوده است. با رشد نسبت P/E بازار از ۶ به ۹، بخش بزرگی از شرکت‌ها اکنون به ارزش ذاتی خود رسیده‌اند.
اصلاح قیمت، نه ریزش!
آقا بزرگی تصریح کرد: به‌کار بردن واژه ریزش برای وضعیت فعلی کاملاً نادرست است. تهدید سیستماتیک وجود ندارد؛ آنچه شاهد آن هستیم، اصلاح قیمت و کند شدن روند صعودی است که برای تداوم سلامت بازار ضروری است.
استراتژی پیشنهادی:
۱. دوران خرید هیجانی تمام شده و وقت غربالگری و تحلیل فرارسیده است.
۲. بهترین استراتژی فعلی، تمرکز بر نمادهای ارزان‌تر از ارزش ذاتی و نگهداری (Hold) است.
بورس، برنده ماراتن ۳۲ ساله:
در یک تایم‌فریم ۳۲ ساله، شاخص کل بورس با رشد ۱۲ هزار برابری، عملکردی فراتر از بازار سکه (۸۹۰۰ برابر) داشته است. این آمار نشان می‌دهد بورس همچنان امن‌ترین و پربازده‌ترین مقصد سرمایه‌های هوشمند است.
نتیجه‌گیری: ثبت حجم معاملات ۲۸ هزار میلیارد تومانی، نشان‌دهنده ورود پرقدرت نقدینگی است، اما ورود به بازار در شرایط فعلی، بدون دانش و تحلیل، ریسک بالایی دارد.
