به گزارش ذرهبین بورس، بازار سرمایه ایران در سالهای اخیر شاهد تغییر ذائقه سرمایهگذاران و چرخش نقدینگی به سمت صندوقهای درآمد ثابت قابل معامله (ETF) بوده است. بررسی آمارهای رسمی نشان میدهد که صندوقهای در اوراق با درآمد ثابت، اکنون بیش از نیمی از ارزش کل صندوقهای سرمایهگذاری کشور را در اختیار دارند. در این میان، سهم صندوقهای قابل معامله از ۳۵ درصد در ابتدای سال جاری به ۴۶ درصد افزایش یافته که نشاندهنده رشد ۱۰۶ درصدی این بخش از بازار است.
در همین راستا، شرکت تامین سرمایه تمدن، راهبردهای توسعه محصول خود را بر تقویت صندوق «تداوم اطمینان تمدن» (با نماد تداوم) که یک صندوق با درآمد ثابت قابل معامله است، متمرکز کرد.
جهش داراییها فراتر از میانگین بازار
بررسی عملکرد یکساله منتهی به ۳۰ آذر ۱۴۰۴ نشان میدهد که نماد «تداوم» موفق به ثبت رشدی ۲۸۰ درصدی در ارزش داراییهای خود شده است. این صندوق با جذب منابع جدید، خالص داراییهای تحت مدیریت خود را بیش از ۸.۷ هزار میلیارد تومان (همت) افزایش داده است.
این جهش عملکردی باعث شد تا سهم بازار تامین سرمایه تمدن در میان صندوقهای درآمد ثابت قابل معامله، با رشدی تقریبا دو برابری، از ۱.۳ درصد به ۲.۴ درصد ارتقا یابد.
انعطاف در نرخ سود؛ پاسخ به نوسانات بازار
یکی از فاکتورهای کلیدی در مدیریت صندوقهای درآمد ثابت، واکنش سریع به تحولات اقتصادی است. مدیریت صندوق تداوم در طول دوره مالی مورد بررسی، طی پنج مرحله اقدام به بازنگری و افزایش نرخ سود نمود تا همگام با واقعیتهای اقتصادی حرکت کند. بر این اساس، آخرین نرخ مؤثر سالانه صندوق به ۳۷ درصد رسید که آن را در زمره صندوقهای با بازدهی بالا در گروه درآمد ثابتها قرار میدهد.
مدیریت ریسک نقدشوندگی
در بازار ابزارهای نوین مالی، «نقدشوندگی» همتراز با «بازدهی» اهمیت دارد. تامین سرمایه تمدن با پشتوانه صندوق بازارگردانی توسعه بازار تمدن (با دارایی بالغ بر ۸ همت)، ریسک نقدشوندگی نماد «تداوم» را به حداقل رسانده است. حجم بالای معاملات روزانه این نماد نشان میدهد که علاوه بر سرمایهگذاران خرد، نهادهای مالی بزرگ نیز این صندوق را به عنوان مأمنی امن برای پارک پول و مدیریت نقدینگی خود انتخاب کردهاند.
