به گزارش ذره‌بین بورس، معاملات چهارشنبه در حالی آغاز شد که بازار تحت فشار فروش قرار داشت و شاخص کل تا محدوده ۵ میلیون و ۸۶۲ هزار واحد عقب‌نشینی کرد. با این حال، در ادامه معاملات تقاضا تقویت شد و شاخص توانست بخش قابل توجهی از افت خود را جبران کند و دوباره به محدوده مثبت بازگردد.
در پایان معاملات، شاخص کل با رشد ۴ هزار و ۹۳۰ واحدی معادل ۰.۰۸ درصد در ارتفاع ۵ میلیون و ۹۵۲ هزار و ۴۸۸ واحد قرار گرفت.
شاخص هم‌وزن نیز عملکرد بهتری داشت و با افزایش ۱۳ هزار و ۱۳۰ واحدی معادل ۰.۷۸ درصد به سطح یک میلیون و ۶۸۶ هزار و ۸۴۳ واحد رسید.
برتری شاخص هم‌وزن نشان می‌دهد تقاضا تنها به نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز محدود نبوده و بخش قابل توجهی از سهام کوچک و متوسط نیز مورد توجه خریداران قرار گرفته‌اند.
دست بالای خریداران در پایان معاملات
تابلوی معاملات چهارشنبه نیز از برتری تقاضا حمایت می‌کند. در پایان بازار ۵۳۶ نماد مثبت بودند، در حالی که ۲۸۲ نماد در محدوده منفی قرار داشتند.
در بخش صفوف نیز ۳۱۴ نماد صف خرید داشتند و تنها ۶۹ نماد با صف فروش مواجه بودند.
ارزش سفارش‌های خرید به حدود ۹ هزار و ۹۵۶ میلیارد تومان رسید، در حالی که ارزش سفارش‌های فروش حدود ۹۴۵ میلیارد تومان بود.
این ارقام نشان می‌دهد اگرچه بازار معاملات چهارشنبه را با فشار فروش آغاز کرد، اما فروشندگان نتوانستند این فشار را تا پایان بازار حفظ کنند و در نهایت سمت تقاضا دست بالا را در اختیار گرفت.
شاخص هم‌وزن؛ نشانه‌ای از گسترده بودن تقاضا
یکی از نکات مهم در پیش‌بینی بورس شنبه، رشد قابل توجه شاخص هم‌وزن در مقایسه با شاخص کل است.
رشد ۰.۷۸ درصدی شاخص هم‌وزن در مقابل رشد ۰.۰۸ درصدی شاخص کل نشان می‌دهد فضای مثبت بازار در روز چهارشنبه تنها تحت تأثیر چند نماد بزرگ شکل نگرفته است.
در صورتی که این الگو در معاملات شنبه ادامه پیدا کند، می‌توان انتظار داشت تقاضا همچنان در طیف گسترده‌تری از نمادهای بازار جریان داشته باشد.
ارزش معاملات در محدوده ۳۳ همت
ارزش معاملات سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی در پایان معاملات چهارشنبه به ۳۳ هزار و ۴۲۷ میلیارد تومان رسید و حجم معاملات نیز ۷۶.۶ میلیارد سهم ثبت شد.
اگرچه ارزش معاملات نسبت به برخی روزهای پررونق اخیر کاهش داشته، اما همچنان در سطحی قرار دارد که نمی‌توان آن را به‌تنهایی نشانه خروج جدی نقدینگی از بازار دانست.
برای معاملات شنبه، حفظ ارزش معاملات در محدوده فعلی و همزمان تقویت تقاضا می‌تواند یکی از عوامل مهم در تداوم روند صعودی باشد.
خروج پول حقیقی محدود ماند
در معاملات چهارشنبه حدود ۱۵۱ میلیارد تومان پول حقیقی از سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی خارج شد. در مقابل، حدود ۹۷۲.۴ میلیارد تومان نقدینگی از صندوق‌های درآمد ثابت خارج شد.
از سوی دیگر، سرانه خرید حقیقی‌ها به ۹۳ میلیون تومان رسید، در حالی که سرانه فروش حدود ۸۴.۲ میلیون تومان بود. قدرت خرید حقیقی‌ها نیز ۱.۱ ثبت شد.
بنابراین اگرچه تراز پول حقیقی در بازار سهام منفی بود، اما حجم خروج پول چندان سنگین نبود و برتری سرانه خرید نسبت به فروش نشان می‌دهد قدرت خریداران همچنان قابل توجه است.
رشد هفتگی شاخص‌ها؛ بورس همچنان در مسیر صعودشاخص کل بورس در هفته گذشته بیش از ۲۱۶ هزار واحد افزایش یافت و شاخص هم‌وزن نیز رشد بیش از ۸۲ هزار واحدی را تجربه کرد.
این رشد در کنار رفتار بازار در معاملات چهارشنبه نشان می‌دهد روند کلی بورس همچنان صعودی است. در چنین شرایطی، بازگشت بازار از محدوده‌های پایین‌تر پس از افزایش عرضه می‌تواند نشانه‌ای از حضور خریداران در قیمت‌های پایین‌تر باشد.
البته رشد اخیر بازار باعث شده بخشی از سهامداران نیز به دنبال شناسایی سود باشند و همین موضوع می‌تواند در معاملات شنبه به افزایش عرضه منجر شود. با این حال، تا زمانی که تقاضا توان جذب این عرضه‌ها را داشته باشد، نمی‌توان تغییر روند صعودی بازار را قطعی دانست.
آرام‌تر شدن فضای سیاسی به کمک بورس می‌آید؟
در کنار متغیرهای معاملاتی و بنیادی، شرایط سیاسی نیز همچنان یکی از عوامل اثرگذار بر رفتار سرمایه‌گذاران است. کاهش تنش‌های سیاسی و آرام‌تر شدن فضای بین‌المللی می‌تواند بخشی از ریسک بازار سهام را کاهش دهد و زمینه را برای تمرکز بیشتر سرمایه‌گذاران بر متغیرهای اقتصادی و عملکرد شرکت‌ها فراهم کند.
در صورت تداوم این شرایط، بورس می‌تواند در میان‌مدت بیش از گذشته تحت تأثیر عوامل بنیادی، نرخ ارز، قیمت کالاها و وضعیت سودآوری شرکت‌ها قرار گیرد.
پیش‌بینی بورس شنبه؛ شروعی متعادل با تمایل به تقاضا
با کنار هم قرار دادن رفتار شاخص‌ها، وضعیت صف‌های خرید و فروش، ارزش معاملات و جریان نقدینگی، سناریوی محتمل برای بورس شنبه، شروعی متعادل و همراه با تمایل به سمت تقاضا است.
با این حال، پس از رشد قابل توجه شاخص‌ها در هفته‌های اخیر، افزایش عرضه در نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز دور از انتظار نیست. بنابراین مهم‌ترین متغیر در معاملات شنبه، واکنش بازار به عرضه‌های ابتدایی خواهد بود.
اگر خریداران بتوانند مانند نیمه دوم معاملات چهارشنبه فشار فروش را جذب کنند، احتمال تداوم حرکت صعودی بازار افزایش خواهد یافت؛ اما در صورتی که عرضه‌ها از توان تقاضا پیشی بگیرند، بازار ممکن است وارد فاز استراحت و نوسان شود.
در مجموع، نشانه‌های معاملات چهارشنبه فعلاً بیشتر به نفع خریداران است و می‌توان انتظار داشت بورس شنبه کار خود را با فضایی متعادل و متمایل به مثبت آغاز کند.
