به گزارش ذره‌بین بورس، رفتار فروشندگان در جریان معاملات روز یکشنبه، مهم‌ترین عاملی است که احتمال شروع منفی بورس در روز دوشنبه را تقویت می‌کند. بازار در ابتدای معاملات با موجی از تقاضا روبه‌رو شد و شاخص کل حتی تا ارتفاع ۸ میلیون و ۲۲۹ هزار واحد پیش رفت، اما با افزایش عرضه‌ها، بخش زیادی از این رشد از دست رفت و شاخص در نهایت تنها ۶ هزار و ۳۷۷ واحد بالاتر از روز گذشته ایستاد.
شاخص کل هم‌وزن نیز با رشد ناچیز ۱۶۲ واحدی، عملاً تغییر محسوسی را تجربه نکرد. این در حالی بود که در پایان معاملات، تعداد نمادهای منفی به ۵۳۴ نماد رسید و تنها ۴۰۵ نماد در محدوده مثبت قرار گرفتند. همچنین تعداد صف‌های فروش با ثبت ۱۸۸ نماد، اندکی بیشتر از ۱۸۳ صف خرید بود.
این آمار نشان می‌دهد که در بخش عمده‌ای از معاملات روز یکشنبه، فشار فروش بر تقاضا غلبه داشته است. بنابراین، احتمال انتقال بخشی از این فضای منفی به معاملات روز دوشنبه وجود دارد و ممکن است بازار فعالیت خود را با احتیاط بیشتر خریداران آغاز کند.
برتری سرانه فروش بر خرید؛ نشانه‌ای از ضعف تقاضا
یکی دیگر از نشانه‌های منفی معاملات یکشنبه، فاصله قابل توجه سرانه خرید و فروش بود. سرانه خرید حقیقی‌ها به ۹۴ میلیون تومان رسید، در حالی که سرانه فروش ۱۳۲ میلیون تومان ثبت شد. در نتیجه، قدرت خرید حقیقی‌ها در محدوده منفی ۱.۳۹ قرار گرفت.
همچنین در مجموع معاملات سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی، ۳ هزار و ۲۷۴ میلیارد تومان پول حقیقی از بازار خارج شد. این رقم نشان می‌دهد که با وجود افزایش ارزش معاملات، بخشی از سرمایه‌گذاران ترجیح داده‌اند در موقعیت فروش قرار بگیرند و از میزان سرمایه‌گذاری خود در سهام بکاهند.
مجموع این داده‌ها، احتمال تداوم احتیاط معامله‌گران در شروع معاملات فردا را افزایش می‌دهد. در واقع، بازار برای بازگشت به مسیر صعودی ابتدا باید بتواند اعتماد خریداران را دوباره جلب کند و مانع از تداوم خروج نقدینگی شود.
افزایش ارزش معاملات؛ نقطه امید بورس برای بازگشت تقاضا
با وجود نشانه‌های منفی، رشد قابل توجه ارزش معاملات یکی از نکات امیدوارکننده دادوستدهای روز یکشنبه بود. ارزش معاملات سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی به ۵۱ هزار و ۷۱۸ میلیارد تومان رسید؛ در حالی که این رقم در روز شنبه ۳۳ هزار و ۴۲۳ میلیارد تومان بود. به این ترتیب، ارزش معاملات روز یکشنبه بیش از ۱۸ هزار میلیارد تومان افزایش یافت.
این رشد نشان می‌دهد که فعالیت معامله‌گران در بازار افزایش پیدا کرده و حجم نقدینگی در گردش معاملات نیز بیشتر شده است. هرچند افزایش ارزش معاملات در روز یکشنبه با خروج پول حقیقی و فشار فروش همراه بود، اما همچنان می‌توان آن را یکی از ظرفیت‌های بازار برای بازگشت به تعادل دانست.
اگر ارزش معاملات در روز دوشنبه نیز در سطوح بالا باقی بماند و بازار با افت سنگین قیمت‌ها مواجه نشود، می‌توان به بازگشت تدریجی تقاضا امیدوار بود. در چنین شرایطی، احتمال کاهش فشار فروش و حرکت شاخص‌ها به سمت محدوده مثبت در ادامه معاملات نیز وجود خواهد داشت.
آیا بورس می‌تواند دوشنبه را مثبت به پایان برساند؟
با وجود برتری فروشندگان در معاملات روز یکشنبه، نمی‌توان احتمال بازگشت تقاضا در معاملات دوشنبه را نادیده گرفت. بازار همچنان از نظر ارزش معاملات و حجم دادوستدها ظرفیت مناسبی برای حرکت به سمت تعادل دارد، اما نشانه‌های منفی روز گذشته نشان می‌دهد که مسیر صعودی در معاملات فردا با چالش‌هایی همراه خواهد بود.
نکته تعیین‌کننده، رفتار خریداران در دقایق ابتدایی معاملات دوشنبه است. اگر تقاضا از همان ابتدای بازار تقویت شود و خریداران بتوانند عرضه‌های موجود را جذب کنند، احتمال کاهش فشار فروش و حرکت شاخص‌ها به سمت محدوده مثبت وجود دارد.
در مقابل، اگر فروشندگان همچنان با قدرت در سمت عرضه باقی بمانند، ممکن است بازار پس از یک بازگشایی منفی، برای رسیدن به تعادل نیز با دشواری مواجه شود.
در مجموع، پیش‌بینی بورس دوشنبه ۱۸ آبان ۱۴۰۵ از احتمال شروع معاملات در فضایی منفی و محتاطانه حکایت دارد؛ با این حال، تداوم ارزش معاملات بالا و بازگشت تقاضای مؤثر می‌تواند معادلات بازار را در جریان معاملات تغییر دهد. از این رو، جهت حرکت بازار در نیمه نخست معاملات و میزان توان خریداران برای جذب عرضه‌ها، نقش مهمی در تعیین روند پایانی بورس خواهد داشت.
