به گزارش ذرهبین بورس، شاخص کل بورس تهران در پایان معاملات یکشنبه، با افت ۷۲,۷۰۱ واحدی، در سطح سه میلیون و ۱۵۱ هزار واحد متوقف شد و از مرز روانی ۳.۲ میلیون واحد عقب نشست. همزمان، شاخص هموزن نیز با کاهش ۱.۶ درصدی، حدود ۱۴ هزار و ۷۹۸ واحد از ارزش خود را از دست داد و در محدوده ۹۱۱ هزار و ۳۷۱ واحد قرار گرفت. این وضعیت نشان داد که دامنه افت محدود به سهام بزرگ نبوده و تمام بازار را در بر گرفته است.
غلبه مطلق فروشندگان:
آمارها حاکی از آن بود که بیش از ۸۵ درصد نمادهای معاملاتی در پایان روز با رنگ قرمز بسته شدند. این آمار، مهر تأییدی بر غلبه مطلق فروشندگان و نبود خریداران جدی در اکثریت نمادها بود.
خروج بیسابقه نقدینگی و پناه بردن به داراییهای امن
در جریان معاملات روز یکشنبه، اتفاقی مهمتر از افت شاخص رخ داد: خروج خالص بیش از ۲,۳۷۱ میلیارد تومان پول حقیقی از بخش سهام، حقتقدم و صندوقهای سهامی. این خروج گسترده، در تضاد کامل با ورود نقدینگی به صندوقهای درآمد ثابت و صندوقهای طلا بود. این رفتار سرمایهگذاران، حکایت از افزایش شدید ریسکگریزی و تمایل عمومی به پناه بردن به بازارهای کمریسکتر دارد.
ترازوی عرضه و تقاضا: سنگینی کفهی فروشندگان
ارزش معاملات خرد بازار به حدود ۸,۶۱۵ میلیارد تومان رسید که نشاندهنده کاهش محسوس گردش نقدینگی در چرخه خرید و فروش است. در سمت مقابل، فشار فروش بهشدت افزایش یافت:
- ارزش سفارشهای فروش: بالغ بر سه هزار میلیارد تومان.
- ارزش صفهای خرید: محدود به حدود ۹۰۰ میلیارد تومان.
این اختلاف فاحش میان ارزش صفهای خرید و فروش، بهویژه در نمادهای بزرگ و شاخصساز، بهخوبی فشار عرضه سنگین را در سرتاسر بازار نشان داد.
تحلیل ریشههای اصلاح: سودگیری کوتاهمدت و جذابیت ابزارهای دیگر
کارشناسان چند عامل را برای این اصلاح شدید برشمردند:
- برداشت سود: بخشی از فروشها ناشی از سودگیری معاملهگران کوتاهمدت و فعال شدن الگوریتمهای معاملاتی در محدودههای مقاومتی تکنیکال بود.
- جذب نقدینگی: افزایش جذابیت و بازدهی اوراق بدهی و صندوقهای طلا، بخشی از سرمایهها را از بازار سهام به سمت این ابزارهای مالی سرازیر کرد.
- فقدان محرک مثبت: نبود اخبار بنیادی یا سیاسی مثبت که بتواند جریان تقاضای جدیدی را وارد بازار کند، عمق اصلاح را بیشتر کرد.
پیشبینی بازار برای دوشنبه: نوسان نزولی ملایم
با توجه به شرایط حاکم بر یکشنبه، پیشبینی میشود معاملات روز دوشنبه ۱۹ آبان ۱۴۰۴ در فضایی منفی آغاز شود، هرچند احتمالاً شدت افت نسبت به روز یکشنبه کمتر خواهد بود. بازار در حال حاضر در یک موقعیت دو قطبی قرار دارد، اما کفه ترازو همچنان به نفع عرضهکنندگان سنگینی میکند. در غیاب هرگونه سیگنال بنیادی قوی یا تزریق نقدینگی تازه، روند کلی بازار احتمالاً نوسانی و با گرایش نزولی ملایم ادامه خواهد یافت. تحلیلگران به سرمایهگذاران توصیه میکنند با مدیریت دقیق ریسک و پرهیز از تصمیمات هیجانی، استراتژیهای معاملاتی خود را با این شرایط جدید بازار تطبیق دهند.
