به گزارش ذرهبین بورس، در پی تحولات ژئوپلیتیکی و وقوع جنگ رمضان، شرکتهای بورسی در حوزههای مختلف از جمله بیمه، فلزات، صنایع معدنی، فناوری، سیمان و سرمایهگذاری با انتشار اطلاعیههایی در سامانه کدال به تشریح آثار این بحران بر فعالیتهای خود پرداختند. بررسی این گزارشها نشان میدهد جنگ بهعنوان یک ریسک سیستماتیک، تقریباً تمام ابعاد فعالیت بنگاهها از زنجیره تأمین تا فروش و سودآوری را تحت تأثیر قرار داده است.
در صنعت بیمه، شرکتهایی مانند بیمه دانا، بیمه دی و بیمه زندگی خاورمیانه بیشترین جزئیات را درباره پیامدهای این وضعیت ارائه کردهاند. بیمه دانا جنگ را عاملی برای افزایش همزمان خسارتها و برهم خوردن توازن میان حق بیمه و ریسک دانسته و از احتمال افزایش شدید نرخ بیمهها و محدودیت در پوششهای اتکایی در کوتاهمدت خبر داده است. بیمه دی نیز از افزایش هزینه خسارتها بهویژه در بیمه خودرو و عدم تناسب میان رشد هزینهها و نرخ بیمهها گزارش داده است. در بیمه زندگی خاورمیانه نیز کاهش فروش و افزایش بازخرید بیمهنامهها بهعنوان مهمترین پیامدهای بحران مطرح شده است.
در بخش صنایع تولیدی و معدنی، شرکتهایی مانند کانسار، فمراد، کرومیت و کشرق از چالشهای جدی در حوزه تولید و تأمین مواد اولیه خبر دادهاند. کانسار اعلام کرده است که به دلیل افت تقاضا و مشکلات تأمین مواد اولیه، احتمال کاهش ۵۰ درصدی فروش در برخی صنایع وجود دارد. شرکت فمراد نیز از افزایش چشمگیر قیمت جهانی شمش آلومینیوم و رشد هزینهها خبر داده است. همچنین کرومیت کاهش تولید کلوخه کرومیت را به دلیل محدودیتهای عملیاتی پیشبینی کرده و کشرق از کندی اجرای پروژهها به علت اختلال در تأمین تجهیزات گزارش داده است.
در صنایع فلزی و فولادی نیز شرکتها نسبت به اختلال در زنجیره تأمین و افزایش ریسکهای انرژی هشدار دادهاند. شرکت ارفع اعلام کرده برای کاهش ریسک انرژی، پروژه ذخیرهسازی گاز طبیعی مایع (LNG) را در دستور کار قرار داده است. شرکت کویر نیز از احتمال اختلال در حملونقل، زنجیره تأمین و افزایش هزینهها خبر داده است. در همین حال، شرکتهای سرمایهگذاری از جمله وسپه و وبانک اعلام کردهاند که به دلیل افزایش عدم قطعیت در عملکرد شرکتهای زیرمجموعه، پیشبینی سودآوری با ابهام بیشتری مواجه شده است.
در حوزه حملونقل، فناوری و زیرساخت نیز برخی شرکتها از افزایش اقدامات برای مدیریت ریسک خبر دادهاند. شرکت افرانت با اشاره به افزایش تهدیدهای سایبری و زیرساختی، از توسعه تجهیزات پشتیبان برای افزایش تابآوری عملیاتی خبر داده است. شرکت حپرتو نیز با تغییر مسیر واگنها و مدیریت داراییها در تلاش است ریسکهای حملونقل را کاهش دهد. همچنین شرکتهای آواک و اپرداز کاهش فروش در کوتاهمدت را محتمل دانسته و بر تمرکز بر افزایش بهرهوری و توسعه بازار تأکید کردهاند.
در صنایع ساختمانی و صنعتی نیز گزارشها حاکی از تلاش برخی شرکتها برای حفظ سطح تولید است. شرکت هپکو با وجود شرایط جنگی و محدودیتها، کاهش ۷ درصدی تولید را ثبت کرده اما در مقابل توانسته رشد ۱۳ درصدی فروش را تجربه کند. شرکت کپرسپولیس نیز از تحقق کامل برنامه تولید و دستیابی به ۹۳ درصد هدف فروش خبر داده است. شرکت فلامی نیز با تغییر در فرآیند تولید به دنبال کاهش بهای تمامشده و حفظ سودآوری بوده است.
بر اساس تحلیل ارائهشده از سوی شرکت وطوبی، جنگ سه شوک اصلی بر اقتصاد و بازار سرمایه وارد کرده است؛ شوک عملیاتی ناشی از آسیب به تولید و زیرساختها، شوک اقتصادی شامل فشار بر سیاستهای ارزی و افزایش بیکاری و در نهایت شوک رفتاری که به افزایش نااطمینانی و نوسان در تصمیمگیری سرمایهگذاران منجر شده است.
مجموع گزارشهای منتشرشده در کدال نشان میدهد جنگ رمضان موجب افزایش قابل توجه ریسکهای عملیاتی و مالی شرکتها، اختلال در زنجیره تأمین و فروش در بسیاری از صنایع و در عین حال تلاش برخی بنگاهها برای مدیریت بحران و افزایش تابآوری شده است. در چنین شرایطی، سطح بالای عدم قطعیت به مهمترین ویژگی اقتصاد و بازار سرمایه تبدیل شده و بسیاری از شرکتها از ارائه برآورد دقیق سود و زیان خودداری کرده و تصمیمگیریهای خود را به تحولات آینده موکول کردهاند.
