به گزارش ذره‌بین بورس، معاملات بورس تهران در روز یکشنبه ۳ آبان ۱۴۰۵ در حالی با فشار فروش آغاز شد که شاخص کل در دقایق ابتدایی بیش از ۵۰ هزار واحد افت کرد و تا کف روزانه ۷ میلیون و ۹۹۴ هزار واحد عقب نشست. به این ترتیب، شاخص برای مدتی کانال ۸ میلیون واحدی را از دست داد و وارد محدوده ۷ میلیون واحد شد.
با این حال، روند معاملات در ادامه تغییر کرد و شاخص کل پس از ثبت کف روزانه به‌تدریج مسیر صعودی در پیش گرفت. این شاخص تا ساعت ۱۰:۱۰ صبح با رشد ۱۲ هزار و ۷۴۲ واحدی، معادل ۰.۱۶ درصد، به سطح ۸ میلیون و ۵۷ هزار واحد رسید و افت ابتدایی خود را جبران کرد.
شاخص کل هموزن نیز با افزایش ۴ هزار و ۳۲۰ واحدی و رشد ۰.۱۹ درصدی، در محدوده ۲ میلیون و ۲۴۰ هزار واحد قرار گرفت. مثبت شدن هر دو شاخص بیانگر بهبود وضعیت معاملات نسبت به دقایق ابتدایی است؛ با این حال، میزان رشد شاخص‌ها نشان می‌دهد که تقاضای شکل‌گرفته هنوز از قدرت کافی برای ایجاد یک روند صعودی فراگیر برخوردار نیست.
برتری نمادهای مثبت در کنار تداوم صف‌های فروش
بررسی وضعیت نمادها نشان می‌دهد که تا زمان ثبت آمار، ۴۵۰ نماد در محدوده مثبت و ۳۶۴ نماد در محدوده منفی معامله شده‌اند. به این ترتیب، تعداد نمادهای مثبت از نمادهای منفی بیشتر بوده است، اما همچنان بخش قابل‌توجهی از بازار با افت قیمت مواجه است.
در بخش صف‌های معاملاتی نیز ۱۸۴ صف خرید در برابر ۱۹۸ صف فروش ثبت شده است. بیشتر بودن تعداد صف‌های فروش نشان می‌دهد که با وجود کاهش فشار فروش نسبت به ابتدای معاملات، عرضه همچنان در بخشی از بازار قدرت دارد و نمی‌توان از برتری کامل خریداران سخن گفت.
بنابراین، مثبت شدن شاخص کل به‌تنهایی به معنای بهبود یکپارچه وضعیت سهام نیست و ارزیابی روند بازار به بررسی هم‌زمان شاخص‌ها، وضعیت نمادها و جریان نقدینگی نیاز دارد.
خروج پول حقیقی با وجود مثبت شدن شاخص‌ها
یکی از نکات مهم معاملات امروز، تداوم خروج نقدینگی حقیقی با وجود بازگشت شاخص‌ها به محدوده مثبت است. خالص جریان پول حقیقی در سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی به منفی هزار میلیارد تومان رسیده است. همچنین صندوق‌های درآمد ثابت با خروج هزار و ۸۳۱ میلیارد و ۹۰۰ میلیون تومان پول مواجه شده‌اند.
ارزش معاملات سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی به ۲۲ هزار و ۶۲۴ میلیارد تومان و حجم معاملات به ۴۱ میلیارد سهم رسیده است.
از سوی دیگر، سرانه خرید حقیقی‌ها ۸۵ میلیون تومان و سرانه فروش آن‌ها ۱۲۰ میلیون تومان گزارش شده است. قدرت خرید حقیقی نیز منفی ۱.۴۱ بوده که در کنار بالاتر بودن سرانه فروش از سرانه خرید، از تداوم فشار فروش در معاملات سرمایه‌گذاران حقیقی حکایت دارد.
این داده‌ها نشان می‌دهد که بهبود شاخص‌ها هنوز با بازگشت قدرتمند نقدینگی حقیقی همراه نشده و بخشی از سرمایه‌گذاران همچنان در موقعیت فروش قرار دارند.
ارزش سفارش‌های خرید از فروش پیشی گرفت
در مقابل، وضعیت سفارش‌های خرید و فروش از بهبود نسبی تقاضا در بخشی از بازار حکایت دارد. ارزش سفارش‌های خرید به ۱۱ هزار و ۱۸۲ میلیارد و ۵۰۰ میلیون تومان رسیده، در حالی که ارزش سفارش‌های فروش ۷ هزار و ۹۱۶ میلیارد و ۳۰۰ میلیون تومان بوده است.
بر این اساس، برآیند ارزش سفارش‌های خرید و فروش مثبت ۳ هزار و ۲۶۶ میلیارد و ۲۰۰ میلیون تومان ثبت شده است. پیشی گرفتن ارزش سفارش‌های خرید از فروش، در کنار افزایش تعداد نمادهای مثبت، نشان می‌دهد که پس از افت سنگین ابتدای معاملات، بخشی از تقاضا به بازار بازگشته است.
با این حال، تداوم خروج پول حقیقی، منفی بودن قدرت خرید و باقی ماندن تعداد قابل‌توجهی از نمادها در محدوده منفی و صف فروش نشان می‌دهد که برای تأیید پایداری این بازگشت، باید روند ورود نقدینگی و وضعیت عرضه و تقاضا در ادامه معاملات نیز بررسی شود.
در مجموع، بورس تهران پس از شروعی منفی و افت بیش از ۵۰ هزار واحدی شاخص کل، توانست به محدوده مثبت بازگردد؛ اما شکاف میان بهبود شاخص‌ها و تداوم خروج پول حقیقی نشان می‌دهد که نشانه‌های بازگشت بازار هنوز به معنای پایان فشار فروش نیست.
