به گزارش ذره‌بین بورس، روز جمعه، اتفاقی در عرصه بین‌الملل رخ داد که بازار سرمایه ایران را در اولین روز معاملاتی هفته با شوک بزرگی مواجه کرد. پیش‌نویس قطعنامه‌ای که قرار بود راه را برای ادامه لغو تحریم‌های سازمان ملل علیه ایران هموار کند، نتوانست حمایت اکثریت اعضای شورای امنیت را جلب کند و با شکست مواجه شد. این اتفاق، عملاً مسیر حقوقی بازگشت تحریم‌ها را باز کرد و موجی از نگرانی را به سمت بازار سهام روانه ساخت.
بازار قرمزپوش:
اولین روز معاملاتی هفته، رنگ قرمز بر چهره بیشتر نمادهای بورسی پاشید. شاخص کل با سقوطی سنگین به اندازه بیش از ۵۰ هزار و ۶۶۵ واحد، حدود ۱.۹۵ درصد از ارتفاع خود را از دست داد و در کانال دو میلیون و ۵۴۲ هزار و ۵۰۴ واحد متوقف شد. شاخص هم‌وزن نیز از این قاعده مستثنی نبود و با ریزش هشت هزار و ۸۹۱ واحدی (۱.۱۲ درصد)، در سطح ۷۸۱ هزار و ۷۹۹ واحد قرار گرفت. آمار تکان‌دهنده حاکی از آن بود که ۹۵ درصد نمادها با صف فروش مواجه بودند و ارزش این صف‌ها از ۶.۲ همت فراتر رفت، در حالی که ارزش صف‌های خرید تنها ۳۸۰ میلیارد تومان بود.
خروج نقدینگی و هجوم به بازارهای موازی:
تراز پول حقیقی نیز بار دیگر منفی شد و بیش از هزار و ۱۹۷ میلیارد تومان نقدینگی از بازار سهام خارج شد. این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران حقیقی، پول خود را از سهام خارج کرده و به سمت گزینه‌های جایگزین و به اصطلاح امن‌تر سوق می‌دهند.
خبر بازگشت احتمالی تحریم‌ها به سرعت در بازارهای موازی مانند دلار، طلا و تتر نیز منعکس شد و شاهد جهش قیمت در این بازارها بودیم. صندوق‌های طلا نیز با جذب سریع نقدینگی حقیقی، رونق گرفتند. این جذابیت بازارهای غیرسهامی، باعث شد تا بخشی از سرمایه‌گذاران، ریسک خود را با خروج از سهام و انتقال آن به بازارهای دلاری و امن‌تر، مدیریت کنند.
تحلیل کارشناسان:
کارشناسان معتقدند که ترکیب دو عامل اصلی، باعث تشدید موج فروش در بازار سهام شده است: اول، احتمال بالای بازگشت تحریم‌ها که ابهام را به ریسک اول بازار تبدیل کرده است. دوم، سرعت انتقال انتظارات تورمی به بازارهای ارز و طلا که باعث کاهش جذابیت نسبی سهام شده است. علاوه بر این دو، نبود جریان نقدینگی جدید که بتواند صف‌های فروش را جمع کند، شرایط را برای بازار دشوارتر کرده است.
چشم‌انداز فردا:
با توجه به شدت فشار فروش و جهت‌گیری نقدینگی به سمت بازارهای دلار و طلا، پیش‌بینی می‌شود که معاملات روز یکشنبه نیز همچنان با روند منفی همراه باشد، اما شدت آن کمتر از روز شنبه خواهد بود. روند تخلیه فشار فروش معمولاً چند روز به طول می‌انجامد و اگر سیگنال سیاسی یا ورود نقدینگی محسوسی رخ ندهد، انتظار بازگشت سریع شاخص، دشوار به نظر می‌رسد.
تنها در صورتی که در این بازه زمانی، خبر قطعی از توافق سیاسی یا دیپلماتیک منتشر شود، به خصوص هرگونه خبر ملموس درباره کاهش خطر بازگشت تحریم‌ها، امکان کاهش فشار فروش و تبدیل بازار به وضعیت متعادل یا مثبت وجود خواهد داشت. در غیر این صورت، فضای معاملاتی فردا نیز احتمالاً منفی باقی خواهد ماند.
